Наверх
Кейсы

Сверхвязкая нефть, недружественные страны и рыночное банкротство

История такая. ЮНК в 2012 г. признала целесообразным разработку Верблюжьего месторождения и подготовило инвестиционную программу. Организатором финансирования выступил небезызвестный Morgan Stanley Bank, который предоставил компании кредит в 73 млн долл. США. Кредит был выдан связанной компании Астрахань Ойл Корпорейшн (Кипр), которая уже впоследствии предоставляла эти же денежные средства ЮНК по договорам внутригруппового займа.

ЮНК начала активную разработку месторождения, но расплатиться с кредитором не смогла, что и привело к банкротству компании. В рамках конкурсного производства у КУ появились претензии к совершенным ЮНК сделкам в период 2012-2015 г. Суд назначил экспертизу, чтобы разобраться, когда наступило объективное банкротство, осуществлялись ли сделки, направленные на вывод активов Общества и имелись ли признаки преднамеренного банкротства (вопросы в редакции суда). По этим трем блокам мы и проводили экспертизу.

Мы изучили все сделки ЮНК, оказавшие влияние на финансовое состояние общества, и вывода активов не обнаружили. При этом, должник осуществлял реализацию своего инвестиционного проекта в условиях сверхволатильности доллара в период 2014-2015 гг, падения цен на нефть, а добываемая нефть отличалась низкой конкурентоспособностью, поскольку оказалась тяжёлой и сверхвязкой, а не того качества, как изначально предполагалось по подготовленной инвестиционной программе. Эти обстоятельства оказались самыми существенными факторами, повлиявшими на финансовое состояние организации. Долг по валютному кредиту увеличился в 2.5 раза на одних курсовых разницах, а динамика получаемой выручки за сверхвязкую нефть никак не успевала за таким катастрофическим ростом обязательств.

Мы провели факторный анализ рыночных обстоятельств и на цифрах показали суду, как именно они повлияли на финансовое состояние общества. Защитили экспертизу в суде на заседании и путем подачи ряда письменных пояснений в ответ на ходатайство о назначении повторной экспертизы.

Итоги: экспертизу суд принял, апелляция также посчитала наше заключение полным и всесторонним.

Morgan Stanley Bank хотел обратить взыскание на акции компании, пытаясь вернуть свои деньги. Но суд отказал банку, сославшись на рыночный характер банкротства, стратегически важное для России месторождение и невозможность совершения в настоящее время таких сделок с компаниями из недружественных стран.

Финансово-экономическая экспертиза в банкротстве

Финансово-экономические экспертизы и исследования направлены на проведение анализа финансового состояния должника, выявление сделок, причинивших ущерб или послуживших причиной банкротства, оценку влияния конкретных сделок на финансовые показатели должника, анализ влияния внешних рыночных факторов на деятельность должника и установление даты объективного банкротства.

Обсудить дело

Финансовые расследования и форензик
Оставьте свой вопрос или комментарий. Далее мы свяжемся с вами.