Финансово-экономическая экспертиза в банкротстве

Банкротство в России долгое время ассоциировалось как средство ухода от долгов. Перевод активов в новый контур, имитация работы с кредиторами, позволяли многим предпринимателям перезапустить бизнес, переложив свои долги на плечи поставщикам, работникам и государству, нанеся им ущерб. Однако в текущий период времени мы видим уже обратную тенденцию – чрезмерное увлечение субсидиарной ответственностью, к которой пытаются привлечь всех владельцев, менеджмент и даже сотрудников за любое банкротство. В условиях текущей нестабильности экономики, скачок во внешней экономической конъюнктуре и курсах валют, введения санкций и контр-санкций на целые сектора российской экономики, непоследовательного государственного регулирования, последствий пандемии растет количество объективных рыночных банкротств. Однако по накатанной они уже не воспринимаются как рыночные. Команда fi.center обладает высокой квалификацией и опытом в проведении финансово-экономической экспертизы в банкротстве.

Статистика по банкротству компаний в России с 2017 по 2023 гг.

Количество зарегистрированных криминальных банкротств в России с 2015-2023 гг.

Установление даты и причин банкротства – основополагающие вопросы, на которые должны ответить судьи арбитражного и уголовного суда при разбирательстве «банкротных» дел. Без разрешения данных вопросов невозможно установить кто и каким образом привел должника к банкротству, привлечь указанных лиц к уголовной и субсидиарной ответственности, либо ответственности за причиненные убытки.

Для привлечения к субсидиарной ответственности необходимо доказать следующие обстоятельства: лицо контролировало деятельность должника; полное погашение долгов невозможно; невозможность погашения долгов состоит в причинно-следственной связи с действиями или бездействием именно этого контролировавшего должника лица (КДЛ).

Субсидиарная ответственность, как и ответственность в виде возмещения причиненных юридическому лицу убытков, может быть основана на одних и тех же КДЛ, в связи с чем возникает проблема их конкуренции. Для доказывания более масштабной «субсидиарки» необходимо установить причинно-следственную связь между наступлением банкротства и конкретными действиями КДЛ. Для определения оснований привлечения к ответственности за убытки достаточно связать действия КДЛ с сделкой, в результате которой компания получила ущерб.

Привлечение КДЛ к субсидиарной ответственности в России с 2017-2023 гг.

Перед арбитражным судом идет процесс противоборства бенефициара и руководителей должника с реальными кредиторами, который пытается администрировать арбитражный управляющий, нередко аффилированный с какой то из этих двух групп.

У судей возникают объективные проблемы в установлении ключевых обстоятельств банкротства: необходимо получить и изучить значительный объем материалов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность должника и взаимосвязанных с ним контрагентов. Свыше 95 процентов таких материалов – это договоры, банковские выписки, первичные учетные документы, книги покупок и продаж, регистры бухгалтерского учета, в том числе представленные в электронном виде, для корректного изучения которых судьям не всегда хватает знаний и ресурсов.

Таким образом, логичным выглядит привлечение к делу специалистов и назначение финансово-экономической экспертизы в делах по банкротству.

Задачи финансово-экономической экспертизы во многом коррелируют с ключевыми обстоятельствами банкротства, которые необходимо установить правоприменителю при определении оснований для привлечения к ответственности:

• дата объективного банкротства (эксперты определяют динамику финансового состояния, очищая финансовую отчетность от «схемных» сделок, устанавливают дату возникновения недостаточности имущества для удовлетворения требований кредиторов) ;
• причина банкротства (эксперты изучают и ранжируют факторы, негативно влиявшие на финансовое состояние, определяют факторным анализом степень влияния каждой сделки, операции, иного факта хозяйственной деятельности);
• наличие «схемных» сделок (изучение и выявление экспертами в автоматизированной системе учета, в массиве экономических материалов информации об убыточных и экономически нецелесообразных операциях),
• наличие внешних негативных факторов и степень их влияния на финансовое состояние (задача суда и экспертов совпадает);
• роль бенефициара, руководства и иных КДЛ в возникновении кризисной ситуации, был ли пропуск даты подачи заявления о банкротстве (определение экспертами даты возникновения недостаточности имущества для удовлетворения обязательств);
• основания для привлечения КДЛ к ответственности за убытки / к субсидиарной ответственности (определение экспертами даты возникновения недостаточности и причины банкротства, анализ сделок, анализ внешних факторов).

Фактически установить причину банкротства в компании, где была хоть какого-то масштаба реальная финансово-хозяйственная деятельность, без проведения факторного анализа невозможно. Также невозможно и установить дату объективного банкротства без рыночной оценки активов, очищения финансовой отчетности от установленных судом и экспертом «схемных» сделок.

Попытки судей решить эти вопросы самостоятельно, возможны в очевидных ситуациях, где фактически не было реальных активов и финансово-хозяйственная деятельность характеризуется 2-3 операциями, однако в большинстве случаев банкротства реального среднего и крупного бизнеса установить ключевые обстоятельства банкротства без привлечения экспертов и специалистов невозможно, есть высокий риск прийти к неверным выводам.

Тут вполне уместна аналогия с патологоанатомической экспертизой и выводом о причине смерти. Даже если оторвана голова, смерть могла наступить вначале от передозировки наркотиками, что без эксперта суд установить не может.

На наш взгляд, финансово-экономическая экспертиза проводится по следующим этапам:

1. оценка информационной базы на достаточность (анализ возможности выбора типовой или специальной методики);
2. оценка достоверности учета и отчетности кризисной компании, определение влияния схемных операций и сделок на учет и отчетность, при необходимости моделирование новой отчетности и расчет финансового состояния с учетом переоценки активов, сделок и операций;
3. анализ динамики финансового состояния и выявление периода существенного ухудшения финансового состояния с учетом очищения отчетности кризисной компании от искаженных данных;
4. изучение рынка и выявление отрицательных тенденций, негативных внешних экономических факторов;
5. выявление сделок и операций, иных негативных факторов, оказавших отрицательное влияние на деятельность кризисной компании в период существенного ухудшения финансового состояния компании;
6. установление даты возникновения недостаточности активов для исполнения обязательств;
7. установление причины критического ухудшения финансового состояния и возникновения недостаточности активов путем факторного анализа влияния операций и сделок, изменения внешней конъюнктуры рынка.

Благодаря такому алгоритму эксперт определяет дату, на которую возникла недостаточность активов, а также основные причины возникновения этой недостаточности. Впоследствии суд даст проведенной финансовой-экономической экспертизе правовую оценку и установит дату объективного банкротства и его причины.