+7(495)999-3000 info@fi.center Telegram Youtube Vkontakte Whatsapp
Наверх

Финансово-экономическая экспертиза в банкротстве

Финансово-экономическая экспертиза в банкротстве

Финансово-экономические экспертизы и исследования направлены на проведение анализа финансового состояния должника, выявление сделок, причинивших ущерб или послуживших причиной банкротства, оценку влияния конкретных сделок на финансовые показатели должника, анализ влияния внешних рыночных факторов на деятельность должника и установление даты объективного банкротства.

Банкротство в России долгое время ассоциировалось как средство ухода от долгов. Перевод активов в новый контур, имитация работы с кредиторами, позволяли многим предпринимателям перезапустить бизнес, переложив свои долги на плечи поставщикам, работникам и государству, нанеся им ущерб. Однако в текущий период времени мы видим уже обратную тенденцию – чрезмерное увлечение субсидиарной ответственностью, к которой пытаются привлечь всех владельцев, менеджмент и даже сотрудников за любое банкротство. В условиях текущей нестабильности экономики, скачок во внешней экономической конъюнктуре и курсах валют, введения санкций и контр-санкций на целые сектора российской экономики, непоследовательного государственного регулирования, последствий пандемии растет количество объективных рыночных банкротств. Однако по накатанной они уже не воспринимаются как рыночные. Команда fi.center обладает высокой квалификацией и опытом в проведении финансово-экономической экспертизы в банкротстве.

Статистика по банкротству компаний в России с 2017 по 2023 гг.

Количество привлеченных лиц к субсидиарной ответственности

Размер субсидиарной ответственности (млрд руб)

Количество зарегистрированных криминальных банкротств в России с 2015-2023 гг.

Криминальные банкротства

Установление даты и причин банкротства – основополагающие вопросы, на которые должны ответить судьи арбитражного и уголовного суда при разбирательстве «банкротных» дел. Без разрешения данных вопросов невозможно установить кто и каким образом привел должника к банкротству, привлечь указанных лиц к уголовной и субсидиарной ответственности, либо ответственности за причиненные убытки.

Для привлечения к субсидиарной ответственности необходимо доказать следующие обстоятельства: лицо контролировало деятельность должника; полное погашение долгов невозможно; невозможность погашения долгов состоит в причинно-следственной связи с действиями или бездействием именно этого контролировавшего должника лица (КДЛ).

Субсидиарная ответственность, как и ответственность в виде возмещения причиненных юридическому лицу убытков, может быть основана на одних и тех же КДЛ, в связи с чем возникает проблема их конкуренции. Для доказывания более масштабной «субсидиарки» необходимо установить причинно-следственную связь между наступлением банкротства и конкретными действиями КДЛ. Для определения оснований привлечения к ответственности за убытки достаточно связать действия КДЛ с сделкой, в результате которой компания получила ущерб.

Привлечение КДЛ к субсидиарной ответственности в России с 2017-2023 гг.

Привлечение КДЛ к субсидиарной ответственности в России с 2017-2023 гг.: подано/удовлетворено требований

Привлечение КДЛ к субсидиарной ответственности в России с 2017-2023 гг.: доля удовлетворенных требований

Перед арбитражным судом идет процесс противоборства бенефициара и руководителей должника с реальными кредиторами, который пытается администрировать арбитражный управляющий, нередко аффилированный с какой то из этих двух групп.

У судей возникают объективные проблемы в установлении ключевых обстоятельств банкротства: необходимо получить и изучить значительный объем материалов, характеризующих финансово-хозяйственную деятельность должника и взаимосвязанных с ним контрагентов. Свыше 95 процентов таких материалов – это договоры, банковские выписки, первичные учетные документы, книги покупок и продаж, регистры бухгалтерского учета, в том числе представленные в электронном виде, для корректного изучения которых судьям не всегда хватает знаний и ресурсов.

Таким образом, логичным выглядит привлечение к делу специалистов и назначение финансово-экономической экспертизы в делах по банкротству.

Задачи финансово-экономической экспертизы во многом коррелируют с ключевыми обстоятельствами банкротства, которые необходимо установить правоприменителю при определении оснований для привлечения к ответственности:

  • дата объективного банкротства (эксперты определяют динамику финансового состояния, очищая финансовую отчетность от «схемных» сделок, устанавливают дату возникновения недостаточности имущества для удовлетворения требований кредиторов) ;
  • причина банкротства (эксперты изучают и ранжируют факторы, негативно влиявшие на финансовое состояние, определяют факторным анализом степень влияния каждой сделки, операции, иного факта хозяйственной деятельности);
  • наличие «схемных» сделок (изучение и выявление экспертами в автоматизированной системе учета, в массиве экономических материалов информации об убыточных и экономически нецелесообразных операциях),
  • наличие внешних негативных факторов и степень их влияния на финансовое состояние (задача суда и экспертов совпадает);
  • роль бенефициара, руководства и иных КДЛ в возникновении кризисной ситуации, был ли пропуск даты подачи заявления о банкротстве (определение экспертами даты возникновения недостаточности имущества для удовлетворения обязательств);
  • основания для привлечения КДЛ к ответственности за убытки / к субсидиарной ответственности (определение экспертами даты возникновения недостаточности и причины банкротства, анализ сделок, анализ внешних факторов).

Фактически установить причину банкротства в компании, где была хоть какого-то масштаба реальная финансово-хозяйственная деятельность, без проведения факторного анализа невозможно. Также невозможно и установить дату объективного банкротства без рыночной оценки активов, очищения финансовой отчетности от установленных судом и экспертом «схемных» сделок.

Попытки судей решить эти вопросы самостоятельно, возможны в очевидных ситуациях, где фактически не было реальных активов и финансово-хозяйственная деятельность характеризуется 2-3 операциями, однако в большинстве случаев банкротства реального среднего и крупного бизнеса установить ключевые обстоятельства банкротства без привлечения экспертов и специалистов невозможно, есть высокий риск прийти к неверным выводам.

Тут вполне уместна аналогия с патологоанатомической экспертизой и выводом о причине смерти. Даже если оторвана голова, смерть могла наступить вначале от передозировки наркотиками, что без эксперта суд установить не может.

На наш взгляд, финансово-экономическая экспертиза проводится по следующим этапам:

  1. оценка информационной базы на достаточность (анализ возможности выбора типовой или специальной методики);
  2. оценка достоверности учета и отчетности кризисной компании, определение влияния схемных операций и сделок на учет и отчетность, при необходимости моделирование новой отчетности и расчет финансового состояния с учетом переоценки активов, сделок и операций;
  3. анализ динамики финансового состояния и выявление периода существенного ухудшения финансового состояния с учетом очищения отчетности кризисной компании от искаженных данных;
  4. изучение рынка и выявление отрицательных тенденций, негативных внешних экономических факторов;
  5. выявление сделок и операций, иных негативных факторов, оказавших отрицательное влияние на деятельность кризисной компании в период существенного ухудшения финансового состояния компании;
  6. установление даты возникновения недостаточности активов для исполнения обязательств;
  7. установление причины критического ухудшения финансового состояния и возникновения недостаточности активов путем факторного анализа влияния операций и сделок, изменения внешней конъюнктуры рынка.

Благодаря такому алгоритму эксперт определяет дату, на которую возникла недостаточность активов, а также основные причины возникновения этой недостаточности. Впоследствии суд даст проведенной финансовой-экономической экспертизе правовую оценку и установит дату объективного банкротства и его причины.

F2

Преиму­щества

  • [ 01 ]
    Опыт
  • [ 02 ]
    Практика
  • [ 03 ]
    Эффективность

Что делают эксперты

  • [ 01 ]
    Финансовый анализ
    Установление искажений отчетности, очищение отчетности от искажения и недействительных сделок и анализ финансовых коэффициентов и показателей по отчетности, отражающей реальное финансовое положение должника
  • [ 02 ]
    Анализ сделок и оценка их влияния
    Проведение анализа сделок должника, выявление сделок, причинивших ущерб или послуживших причиной банкротства, моделирование финансовых показателей деятельности должника при условии исключения ущербных и/или недействительных сделок
  • [ 03 ]
    Анализ влияния внешних рыночных факторов
    Эксперты анализируют влияние внешних рыночных факторов на финансово-хозяйственную деятельность должника и устанавливают их степень влияния на причины банкротства
  • [ 04 ]
    Анализ возможности восстановления платежеспособности
    Установление наличия или отсутствия возможности восстановить платежеспособность в связи со сложившимся финансово-экономическим состоянием должника
  • [ 05 ]
    Выявление признаков преднамеренного банкротства
    Выявление признаков преднамеренного банкротства и иных экономических злоупотреблений

Виды экспертного сопровождения

  • Услуга
    [ 01 ]

    Проведение классических судебных финансово-экономических экспертиз

  • Услуга
    [ 02 ]

    Установление даты объективного банкротства

  • Услуга
    [ 03 ]

    Проведение внесудебных исследований с целью подготовки позиции о необходимости назначения полноценной судебной экспертизы

  • Услуга
    [ 04 ]

    Рецензирование заключений финансово-экономических судебных экспертиз и подготовка аргументации для позиции о необходимости назначения повторной судебной экспертизы

  • Услуга
    [ 05 ]

    Рецензирование заключений по финансовому анализу деятельности должника, проведённому арбитражными управляющими, оказание помощи при оспаривании действий арбитражных управляющих

E2

Успешные кейсы и судебные решения

Все кейсы
  • Хищения в банке: когда ценные бумаги стали бесценным инструментом вывода активов
    [ ]

    Для установления причин банкротства кредитной организации, наличия признаков преднамеренного банкротства и хищения денежных средств банка необходимо проведение комплексного исследования финансово-хозяйственной деятельности банка по всем ее основным направлениям. На примере одного из наших кейсов рассмотрим, какие схемы для вывода активов банка и по каким направлениям его деятельности были использованы, и как они выявлялись экспертами.

    Читать
  • Сверхвязкая нефть, недружественные страны и рыночное банкротство
    [ ]

    Сегодня рассказываем о резонансном банкротном процессе, где ключевую роль сыграла финансово-экономическая экспертиза. Арбитражный Суд Астраханской области выбрал нас в качестве экспертной организации для проведения экспертизы по установлению признаков преднамеренного банкротства АО "Южная нефтяная компания" (ЮНК).

    Читать
  • Выявление сделок, повлекших невозврат кредитных средств
    [ ]

    К нам обратился представитель кредитной организации с просьбой изучить обстоятельства, повлекшие невозвращение кредита, выданного им заемщику.

    Читать
  • Опасения кредитора
    [ ]

    Крупный держатель кредитных нот банка подозревал, что из банка могут выводиться активы. Сделки и операции по выводу активов могли привести к невозможности погасить своевременно свою задолженность.

    Читать
  • Действительные причины банкротства
    [ ]

    Банкротство торговой компании наступило в ходе возникшего акционерного конфликта. Один из собственников торговой компании решил проверить действительные причины банкротства бизнеса и узнать, не выводилось ли имущество и денежные средства в пользу других собственников, которые имели доступ к управлению и действовали совместно.

    Читать
  • Оценка возможности обеспечить исполнение договорных обязательств
    [ ]

    Из материалов проведенной первичной экспертизы известно о передаче одним лицом другому крупного займа. В оговоренный срок займ возвращен не был, в связи с чем займодавец обратился в суд. Однако другая сторона в судебном заседании заявила, что займ был полностью погашен передачей векселей третьего лица, с чем не согласился займодавец. 

    Читать
  • Установление даты объективного банкротства (Дело № А06-1229/2016)
    [ ]

    Для определения признаков объективного банкротства нами был проведен дополнительный анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности должника.

    Читать
Обсудить дело

Финансовые расследования и форензик
Оставьте свой вопрос или комментарий. Далее мы свяжемся с вами.