Фальсификация отчетности: корпоративное мошенничество, криминальное банкротство, налоговые и кредитные преступления

Намеренное искажение финансовой отчётности представляет серьёзную угрозу для бизнеса, поскольку не только наносит ущерб репутации компании, но может скрывать более серьезные экономические злоупотребления и преступления: хищение и вывод активов, криминальное банкротство, налоговые и кредитные преступления и даже легализацию преступных доходов. Манипулирование финансовыми данными в рамках мошеннических схем приводит к введению в заблуждение пользователей отчетности: государства, банков, кредиторов, инвесторов, деловых партнеров, контрагентов.

Предприятие может столкнуться с финансовыми проблемами, жёсткой конкуренцией или необходимостью выполнять плановые показатели от регуляторов, что толкает учредителей на плохие мысли о фальсификации отчетности.  Руководители или сотрудники втайне от учредителей искажают показатели ради личной финансовой выгоды, сохранения рабочего места, сокрытия хищений или ложного мотива поддержать положительный имидж компании.

Учредители и руководители обманывают внешних пользователей отчетности завышая стоимости бизнеса для привлечения инвесторов, обмана при его покупке,  получая или рефинансируя кредит в банке, уклоняясь от контроля со стороны регулирующих органов путём сокрытия реальной финансовой слабости.

Однако вопреки распространенному мнению мошенничество с отчетностью – это не только схемы с «движением вверх» и завышением показателей. Мошенничество с финансовой отчётностью происходит как «вверх», так и «вниз».

«Движение Вверх»

«Движение Вверх» - схемы, когда намеренно изменяют финансовую информацию о компании, чтобы создать ложное представление о её благополучном финансовом состоянии чтобы:

• отсрочить крах, фиктивно нарастив чистые активы в кризисной ситуации и (или) при управляемом банкротстве (руководство и бенефициары);
• привлечь инвестора и (или) выгодно продать бизнес, замазав дыры и риски (руководство и бенефициары);
• обмануть акционеров о плохих результатах управления бизнесом (руководство и сотрудники);
• скрыть хищения, которые видны в учете и отчетности, от проверки собственника (руководство и сотрудники);
• скрыть вывод активов бенефициаров от внешних пользователей (руководство и учредители);
• получить бонусы, которые считаются от данных отчетности (руководство и сотрудники);
• обмануть банк и иных кредиторов при принятии решения о выдаче кредита и рефинансировании долгов (руководство и бенефициары).

«Движение Вниз»

«Движение Вниз» - схемы с ухудшением финансового состояния при:

• уклонении от уплаты налогов;
• фиктивном банкротстве и рисовании реально несуществующих долгов;
• попытках получить дополнительное финансирование под вымышленный дефицит бюджета (руководство филиалов и линейных подразделений).

Схемы с искажением отчетности -  это определенный конструктор, в котором искажаются ключевые составляющие бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах: активы, обязательства, доходы и расходы.

Начисление доходов в стиле «раньше и больше», раздутие активов в мыльные пузыри — любимые средства руководства при создании мошеннической отчетности - рассмотрим механику реализации схем с «движением вверх»:

1. Завышение Выручки

При завышении доходов происходит признание выручки до того, как она будет получена, или фиксируются доходы, которых на самом деле нет. Такая тактика создаёт иллюзию высоких продаж или прибыли, благодаря чему компания выглядит более рентабельной, чем она есть на самом деле. Методы включают в себя досрочное признание выручки от долгосрочных контрактов, фиктивные продажи или отражение разового дохода как регулярного.

Например, компания сообщает о доходах по контракту, который рассчитан на два года, но полностью выполнен в первый год, вводя заинтересованные стороны в заблуждение и заставляя их думать, что годовой доход намного выше, чем на самом деле.

Скандал с Enron — это, вероятно, крупнейший бухгалтерский скандал XXI века. Корпорация Enron, американская энергетическая, сырьевая и сервисная компания, использовала мошеннические методы бухгалтерского учёта, чтобы ввести инвесторов в заблуждение относительно показателей компании.

В конце концов Enron признала, что завысила прибыль почти на 600 миллионов долларов.

Основным обвинением, выдвигавшимся против "Энрон", была фальсификация отчетности, вводившая в заблуждение инвесторов. В ходе разгоравшегося скандала покончил с собой вице-президент компании Клиффорд Бакстер. Было вскрыто использование различных финансовых и офшорных схем. Для проведения аферы было создано много юридических лиц, которые располагались преимущественно в офшорных зонах. По одному юридическому адресу на Каймановых островах были зарегистрированы 692 дочерние компании. Банкротство Enron оказало огромное влияние на многие сферы экономической жизни (в первую очередь корпоративной) как в США, так и за их пределами. Деятельность по систематическому сокрытию убытков путем модификации отчетности получила название энронинг.

Фиктивные доходы – это разновидность схемы с накруткой выручки. Мошенничество с фиктивными доходами заключается в фальсификации продаж или завышении стоимости реальных сделок..

ZZZZ Best, компания по чистке ковров, сообщала о фиктивных доходах от поддельных проектов по реставрации. Компания создавала поддельные документы и даже организовывала фальшивые офисы, чтобы обмануть аудиторов. Это привело к финансовым потерям инвесторов и, в конечном счёте, к банкротству фирмы, когда мошенническая схема была раскрыта.

Комиссия по ценным бумагам и биржам предъявила обвинение Манишу Лачвани, бывшему генеральному директору HeadSpin Inc., частной технологической компании из Кремниевой долины, в том, что он обманом выманил у инвесторов 80 миллионов долларов, ложно утверждая, что компания добилась значительного и стабильного роста в привлечении клиентов и получении прибыли.

В жалобе Комиссии по ценным бумагам и биржам США, поданной в Окружной суд США по Северному округу Калифорнии, утверждается, что по крайней мере с 2018 по 2020 год Лачвани участвовал в мошеннической схеме, направленной на то, чтобы повысить стоимость HeadSpin до более чем 1 миллиарда долларов за счёт ложного завышения ключевых финансовых показателей компании и фальсификации внутренних отчётов о продажах. Лачвани создавал поддельные счета-фактуры и изменял реальные счета-фактуры таким образом, чтобы казалось, будто клиентам выставили более высокие суммы. Мошенничество Лачвани раскрылось после того, как совет директоров компании провёл внутреннее расследование, которое выявило серьёзные проблемы с отчётностью HeadSpin о сделках с клиентами и привело к снижению оценки HeadSpin с 1,1 миллиарда долларов до 300 миллионов долларов.

«Мы утверждаем, что Лачвани ввёл инвесторов в заблуждение, заставив их поверить в то, что HeadSpin достигла уровня „единорога“, заключив сотни выгодных сделок, в том числе со многими крупнейшими и наиболее известными компаниями Кремниевой долины», — заявила Моник С. Уинклер, заместитель регионального директора регионального отделения Комиссии по ценным бумагам и биржам в Сан-Франциско. «Компании и их руководители должны говорить правду, когда речь идёт о финансовых показателях, существенно влияющих на стоимость бизнеса». Прокуратура США по Северному округу Калифорнии объявила о предъявлении Лачвани уголовных обвинений.

 

2. Временная разница в признании доходов и расходов

Разница во времени используется для манипулирования признанием доходов и расходов. Перенося доходы на более ранние периоды или откладывая расходы, компании создают ложное ощущение стабильности или роста. Распространённые тактики включают предварительное выставление счетов за будущие продажи, отсрочку признания расходов или повторное выставление счетов просроченным должникам.

В результате непризнания части расходов в течение длительного периода времени в балансе занижаются обязательства перед поставщиками и подрядчиками. Компания выглядит прибыльной на бумаге, финансовый результат положителен, чистые активы растут. В действительности – часть расходов просто не попадает в отчетность. При корректном признании расходов компания оказывается в глубоком минусе, который сформировался за 2-3 года до ухода в банкротства.

На бумаге – компания была стабильная и потом резко уходит в минус в течение года, в реальности – компания была в минусе уже в течение более, чем трех лет, отчетность улучшалась, чтобы получать новые кредиты, однако то, что компания не способна выполнять свои обязательства, было понятно уже 3 года назад.

К методам выявления такой схемы можно отнести такие способы, как: общий анализ изменения финансового состояния должника, анализ статей себестоимости и их изменений, анализ прочих расходов компании, особенно в периоде существенного ухудшения финансового положения, анализ отчета о движении денежных средств.

Форму №3 Отчет о движении денежных средств эксперты как правило редко включают в свой анализ, поскольку основные коэффициенты платежеспособности и финансовой устойчивости не завязаны на ней. Однако этот отчет крайне интересен по своей экономической природе и дает зачастую большее представление об эффективности деятельности компании, чем прибыль по Отчету о финансовых результатах (которая может быть просто бумажной), и, соответственно, чем показатель собственного капитала (чистых активов) по данным баланса, если он искажен.

Если мы видим отрицательное сальдо денежных потоков на протяжении длительного периода при одновременном отражении прибыли в ОФР и даже росте чистых активов в балансе, это маркер для проверки искажений в отчетности. Скорее всего, расходы, по которым была фактическая оплата, не попали в отчетность, и возможно намеренно.

Манипулирование с сутью расходов – это схемы, уже пограничные с мошенничеством в отчетности и хищением активов.

В 2010 году Суджата «Сью» Сачдева вице-президент по финансам и главный бухгалтер компании Koss, лидера по производству наушников, была обвинена в хищении 31 миллиона долларов у своей компании.

По данным следствия, Сачдева санкционировала многочисленные банковские переводы со счетов Koss для оплаты счетов по своей карте и пополнения многочисленных кассовых чеков. На эти деньги она покупала одежду, меха, предметы искусства, сумки, обувь, ювелирные изделия, автомобили, фарфор, статуэтки, отели, авиабилеты и другие предметы.

Скрывая мошенничество, она приказывала своим сотрудникам  вносить мошеннические записи в бухгалтерские учет компании, чтобы они выглядели как законные деловые операции: представительские и административные расходы.

 

3. Завышение стоимости активов

Схемы включают в себя отказ от учёта амортизации, завышение стоимости товарно-материальных запасов или включение нематериальных активов без надлежащего обоснования, схемы с дебиторской задолженностью, ценными бумагами. Например, компания продолжает указывать оборудование по первоначальной цене покупки, игнорируя многолетнюю амортизацию, что приводит к завышению общей стоимости активов и собственного капитала.

В 2002 году телекоммуникационная компания WorldCom была уличена в завышении стоимости своих активов более чем на 11 миллиардов долларов. В основном это достигалось за счёт неправильной классификации расходов на линии связи как капитальных затрат и искусственного завышения доходов с помощью мошеннических бухгалтерских проводок. Масштабное мошенничество привело к значительным убыткам инвесторов и в конечном счёте к банкротству компании.

С 1999 по 2002 год руководители WorldCom во главе с основателем и генеральным директором Бернардом Эбберсом организовали схему по завышению прибыли для поддержания курса акций WorldCom. Мошенничество было раскрыто в июне 2002 года, когда отдел внутреннего аудита компании внезапно обнаружил фиктивные бухгалтерские записи на сумму свыше 3,8 миллиарда долларов. По итогам WorldCom была вынуждена признать, что она завысила свои активы более чем на 11 миллиардов долларов.

Во время встречи с аудиторами финансовый директор Санджив Сетхи объяснил, что разницы в капитализированных затратах связаны с «предоплаченными мощностями». Никто в комнате ранее не слышал этого термина. Когда у него потребовали объяснения, Сетхи сказал, что не знает, что означает этот термин, хотя его подразделение одобряло запросы на капитальные расходы.

Аудиторы попросили одного из технических специалистов в группе внутреннего аудита изучить систему бухгалтерского учёта на предмет любых упоминаний о предоплаченных мощностях. В конце концов получилось найти совпадение и проследить за ним в системе. Однако суммы перебрасывались между счетами необычным образом, в результате чего большая круглая сумма исключалась из затрат WorldCom и капитализировалась на его баланс в качестве актива.

 

4. Сокрытие обязательств

Обязательства скрываются или обходятся стороной, чтобы финансовое положение компании выглядело намного лучше. Это включает в себя внебалансовое финансирование, кредиты, о которых не сообщается, а также отсутствие учёта кредиторской задолженности перед поставщиками, иными контрагентами и сотрудниками.  

Lehman Brothers, некогда один из крупнейших инвестиционных банков в США, использовал бухгалтерские манипуляции, чтобы временно исключить ценные бумаги из своего баланса и создать видимость того, что у компании меньше заёмных средств, чем на самом деле. В 2008 году выяснилось, что фирма скрыла кредиты на сумму более 50 миллиардов долларов, что в конечном счёте привело к её банкротству.

Банкротство Lehman Brothers произошло 15 сентября 2008 года и стало кульминацией кризиса низкокачественных ипотечных кредитов. Lehman подал заявление о банкротстве по главе 11, которое остаётся крупнейшим заявлением о банкротстве в истории США, затрагивающим активы на сумму более 600 миллиардов долларов США.

Банкротство привело к падению промышленных индексов Доу-Джонса на 4,5 % за один день, что стало самым значительным снижением с момента терактов 11 сентября 2001 года. Это подорвало веру в способность правительства справиться с кризисом и вызвало всеобщую финансовую панику.

 

5. Ненадлежащее раскрытие информации

Мошенничество происходит, когда важные детали, такие как условные обязательства, сделки со связанными сторонами или изменения в учётной политике, скрываются или игнорируются. Недостоверная информация может исказить процесс принятия решений заинтересованными сторонами.

Компания Theranos, занимавшаяся медицинскими технологиями, служит ярким примером сокрытия информации. За годы своей работы компания Theranos не предоставила важной информации о точности и надёжности своей запатентованной технологии анализа крови.

Компания просуществовала более десяти лет, совершив $700 миллионов мошеннических действий в отношении инвесторов и общественности. Отсутствие прозрачности и предоставление инвесторам и пациентам недостоверной информации в конечном итоге привели к банкротству Theranos.

19-летняя Элизабет Холмс основала компанию Theranos в 2003 году, собрав более $700 млн венчурных и частных инвестиций. Так, в 2013 и 2014 годах компанию оценили в $10 млрд на пике рыночной стоимости. В медиа Theranos рекламировали и изображали как прорыв на рынке анализов крови, где американская диагностическая лабораторная промышленность ежегодно продает услуг более чем на $70 млрд. Руководители Theranos заявляли, что их технология является революционной и что для анализа требуется примерно от 1/100 до 1/1000 количества крови, которое берут обычно, а цена будет значительно меньше.

Поворотный момент наступил в 2015 году, когда профессора медицинских исследований Джон Иоаннидис и Элефтериос Диамандис и репортер-расследователь Джон Керрейру из The Wall Street Journal подвергли сомнению подлинность технологии Theranos. Компания столкнулась с рядом юридических и коммерческих вызовов со стороны медицинских учреждений, инвесторов, Комиссии по ценным бумагам и биржам США, государственных адвокатов, бывших бизнес-партнеров, пациентов.

14 марта 2018 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США обвинила Theranos, Элизабет Холмс и бывшего президента компании Рамеша Балвани  в  мошенничестве.

 

6. Фальсификация расходов

Занижая расходы, компании могут искусственно завышать финансовый результат. Такая манипуляция создаёт неверное представление об операционной эффективности и чистой прибыли.

В 2003 году корпорация HealthSouth была уличена в фиктивном учёте доходов и расходов, в результате чего её прибыль была завышена на 1,4 миллиарда долларов. Выяснилось, что топ-менеджеры этого гиганта в сфере здравоохранения более пяти лет фальсифицировали финансовые результаты, чтобы соответствовать ожиданиям акционеров. Дело привело к судебным искам и пересмотру финансовой отчётности.

Завышение прибыли в HealthSouth произошло по настоянию Ричарда М. Скраши, основателя и генерального директора компании. «Мошенничество HealthSouth представляет собой вопиющее предательство по отношению к инвесторам», — заявил Стивен М. Катлер, директор по правоприменительной деятельности Комиссии по ценным бумагам и биржам США.

Уэстон Смит, бывший финансовый директор HealthSouth, согласился признать себя виновным в уголовном мошенничестве и сотрудничал со следствием.

«Согласно обвинениям, руководители HealthSouth сами загнали себя в финансовую яму и пытались заполнить её ложью». г-н Скраши требовал от HealthSouth соответствовать квартальным прогнозам аналитиков с Уолл-стрит. Согласно иску, такая практика началась в 1986 году, вскоре после того, как HealthSouth стала публичной компанией.

Чтобы уравновесить бухгалтерские книги компании, ложное увеличение прибыли было компенсировано сокрытием расходов и мошенническим увеличением активов HealthSouth.

 

7. Сокрытие вывода активов и его последствий в учете и отчетности

Сокрытие глобальных хищений и вывода активов невозможно без искажения бухгалтерской отчетности. Напомним, что вывод и хищение активов – это центральная ветвь дерева мошенничества по классификации ACFE, которую мы подробно разбирали в наших статьях.  

Искажение учета и отчетности может входить в сам механизм вывода активов при схемах с замещением рыночного актива на технический либо прикрывать схемы изъятия активов фиктивными списаниями чтобы не была образована недостача. Также для «улучшения» финансового состояния могут быть применены все методы из рассмотренных выше схем 1-6.

Хамовнический суд Москвы вынес приговор по уголовному делу экс-президента Внешпромбанка Ларисы Маркус, бывших топ-менеджеров кредитного учреждения. Финансисты обвинялись в присвоении средств финансового учреждения. По версии следствия, хищения осуществлялись путем выдачи заведомо невозвратных кредитов, а ущерб оценивался в сумму более 143 млрд руб. В итоге госпожа Маркус, для которой этот приговор стал вторым по счету, получила 13 лет колонии, бывший вице-президент банка Али Аджин — девять лет. По материалам дела, в период с мая 2009 года по декабрь 2015-го банк выдавал заведомо невозвратные кредиты фиктивным фирмам и десяткам физических лиц, а также списывал средства со счетов вкладчиков. Большая часть средств ушла на счета, как подсчитало следствие, 286 фирм-однодневок, зарегистрированных на подставных лиц. При этом выданные кредиты техническим заемщикам оценивались в учете банка как первоклассные. Это позволяло Внешпромбанку успешно проходить как аудиторские проверки так и контроль Банка России.

Бывших заместителя руководителя ООО «УК "Роснано"» — исполнительного директора Бориса Подольского, управляющего директора по финансам Артура Галстяна и директора по методологии учета, налогообложению и отчетности Марину Касенкову сотрудники ФСБ И ГУЭБиПК МВД задержали практически одновременно в их московских квартирах.

Инициатором возбуждения дела стал новый топ-менеджмент «Роснано», сменивший в конце 2020 года команду Анатолия Чубайса. До этого по итогам аудита уже было возбуждено несколько уголовных дел по факту особо крупных мошенничеств и растрат (ч. 4 ст. 159 и ч. 4 ст. 160 УК РФ).

В самом «Роснано» ущерб от деятельности предыдущего топ-менеджмента компании оценивают в сумму более 200 млрд руб. Ранее там утверждали, что во время проверки финансово-хозяйственной деятельности компании были установлены факты вывода средств в офшоры под видом «покупки сомнительных технологий у аффилированных компаний по завышенной стоимости и продажи долей госкомпании по заниженной стоимости».

В ходе дальнейшего изучения деятельности лишившихся своих должностей управленцев стало понятно, каким образом в «Роснано» удавалось воровать многие годы. Оказалось, что, для того чтобы скрывать хищения, достаточно было искажать финансовую отчетность о провальной деятельности компании. В частности, многомиллиардные долги перед банками, гарантами по которым являлось государство, выдавались за активы. Таким же образом удавалось скрывать вложение выделяемых из бюджета средств в убыточные проекты. Одним из таких оказалось, например, создание так называемого гибкого планшета для школьников. Мало того что он так и не пошел в серию, так на его разработке, по данным ФСБ, еще и похитили 13 млрд руб. В общей сложности в 2022–2024 годах государству на спасение «Роснано» от банкротства из-за махинаций с отчетностью пришлось выделить корпорации свыше 43 млрд руб.

По версии следствия, разработчиками так называемой схемы оптимизации являлись Артур Галстян и Марина Касенкова. С результатами своих подтасовок они знакомили Бориса Подольского. По данным “Ъ”, во время допросов фигуранты свою вину в инкриминированном деянии признали лишь частично. Так, они не отрицали, что вносили изменения в финансовую отчетность, но утверждали, что ничего противозаконного в этом не было.

В следующей статье рассмотрим наиболее эффективные методы выявления мошенничества в отчётности.